삼성바이오로직스, 스위스 펩타이드 기업 인수 본격화…2조7000억원 규모 공개매수

삼성바이오로직스가 스위스의 펩타이드 전문 위탁개발생산(CDMO) 기업 폴리펩타이드그룹 인수를 위한 공개매수 절차에 들어간다. 이번 거래가 성사되면 국내 제약·바이오 업계에서 가장 큰 규모의 인수 사례가 될 전망이다.

삼성바이오로직스는 지난 8월 31일 회사 홈페이지를 통해 폴리펩타이드그룹 주식에 대한 공개매수 설명서를 공개했다. 이번 공개매수 대상은 자사주를 제외한 폴리펩타이드그룹의 전체 발행주식 가운데 3301만6411주다.

공개매수는 삼성바이오로직스가 설립한 특수목적법인(SPC)인 삼성펩타이드가 진행한다. 제시된 매수 가격은 주당 44.31스위스프랑으로, 모든 대상 주식이 공개매수에 응할 경우 거래 규모는 약 14억6000만스위스프랑에 이른다. 원화로 환산하면 약 2조7000억원 수준이다.

이번 제시 가격은 폴리펩타이드그룹의 주가와 비교해 상당한 프리미엄이 붙은 수준이다. 지난 4월 10일 종가는 31.65스위스프랑으로, 공개매수 가격은 당시 주가보다 약 40% 높다.

인수와 관련된 보도가 나오기 전 60거래일 동안의 거래량 가중평균주가가 39.7스위스프랑이었던 것과 비교해도 약 11.6% 높은 가격이다.

공개매수 일정은 현지시간 기준 9월 15일 시작해 10월 12일 오후 4시에 종료될 예정이다. 폴리펩타이드그룹 이사회는 이번 거래에 대해 만장일치로 지지 의사를 밝힌 것으로 전해졌다.

스위스 인수위원회가 지정한 평가기관 IFBC 역시 제시된 공개매수 가격이 공정한 수준이라는 평가를 내렸다.

이번 거래에서 폴리펩타이드그룹 최대주주인 드라우프니르 홀딩의 역할도 중요하다. 드라우프니르 홀딩은 보유하고 있는 1837만5000주 전량을 공개매수에 응모하기로 약정했다. 이는 폴리펩타이드그룹 전체 지분의 약 55.65%에 해당한다.

거래가 최종적으로 성사되기 위해서는 공개매수 응모율이 66.7%를 넘어야 하며, 각국 규제기관의 승인 등 정해진 조건도 충족해야 한다.

삼성바이오로직스는 인수 절차가 마무리된 이후 폴리펩타이드그룹의 상장폐지도 추진할 계획이다. 만약 확보한 지분이 90% 이상으로 올라가면 남아 있는 소수주주의 지분을 강제로 매수하는 스퀴즈아웃 절차도 진행할 수 있다.

삼성바이오로직스가 예상하는 최종 인수 완료 시점은 올해 11월 말이다. 앞서 삼성바이오로직스는 지난 7월 폴리펩타이드그룹과 인수 계약을 체결하면서 이번 거래의 첫 단계를 밟았다.

인수가 완료되면 삼성바이오로직스의 CDMO 사업 영역에도 변화가 예상된다. 현재 주력하고 있는 항체의약품을 비롯해 mRNA와 항체약물접합체(ADC) 등에 더해 펩타이드까지 사업 포트폴리오를 확장할 수 있기 때문이다.

특히 폴리펩타이드그룹이 보유한 펩타이드 의약품 개발 및 생산 역량과 삼성바이오로직스의 대규모 바이오의약품 생산시설 운영 경험을 결합하는 것이 이번 인수의 핵심으로 꼽힌다.

삼성바이오로직스는 폴리펩타이드그룹이 기존에 확보하고 있던 CDMO 계약 역시 승계할 예정이다. 향후 펩타이드 시장이 성장할 경우 이에 맞춰 관련 생산시설을 추가로 확대하는 방안도 검토한다는 계획이다.

이번 인수는 삼성바이오로직스가 기존 바이오의약품 중심의 CDMO 사업에서 펩타이드 분야까지 영역을 넓히는 중요한 계기가 될 것으로 보인다. 대규모 생산 역량과 펩타이드 분야의 전문 기술을 결합해 글로벌 CDMO 시장에서 경쟁력을 더욱 높이려는 전략으로 해석된다.